У чым розніца паміж пут-опцыяй на акцыю і кароткай продажам акцыі?


адказ 1:

З дапамогай опцыі put вы можаце прадаць інструмент (акцыю) па пэўнай цане выканання (25 USD) на працягу пэўнага перыяду (2 месяцы) за прэмію (1,50 USD).

Прэмія, як правіла, значна ніжэйшая за цану акцый, а значыць, вы можаце выкарыстоўваць тую ж суму грошай, каб кантраляваць вялікую колькасць акцый (рычагі).

Вам не трэба валодаць запасам, каб набыць яго, і вы пачнеце атрымліваць выгаду, калі акцыі апускаюцца ніжэй за цану страйку. Чым ніжэй яно ідзе, тым больш выгадна.

Калі кошт акцый не апусціцца ніжэй за цану акцый за гэты перыяд, варыянт мінае, і вы страціце інвестыцыі.

Продаж кароткіх акцый таксама з'яўляецца мядзведжай гандлёвай стратэгіяй (са зніжэннем запасаў). Аднак яны фактычна запазычаюць акцыі і прадаюць яго з разлікам на выкуп, калі запас апусціцца ніжэй за адпускную цану. Гэта прыносіць прыбытак.

Вы можаце выкарыстоўваць стаўкі для хэджавання доўгай пазіцыі (калі ў вас ёсць акцыі), калі вы думаеце, што акцыі ўпадуць за кароткі тэрмін, але вы не жадаеце прадаваць яго, таму што вы чакаеце, што ў перспектыве ён вырасце.


адказ 2:

Звярніце ўвагу, што ў кантракту на пастаўку ёсць два бакі. Вы можаце купіць або прадаць пут. Адзін доўгі бок (пакупнік / платнік платы) і кароткі (прадавец / атрымальнік платы). Апошні атрымлівае плату за вялікую частку рызыкі недахопу асноўнай бяспекі. Гэта рызыка вызваляецца з даты дзеяння тэрміну дзеяння, калі цана на рынку вышэйшая за цану рэалізацыі. Ён захоўвае ганарар (цана прэміум-класа), які страціў пакупнік.


адказ 3:

Звярніце ўвагу, што ў кантракту на пастаўку ёсць два бакі. Вы можаце купіць або прадаць пут. Адзін доўгі бок (пакупнік / платнік платы) і кароткі (прадавец / атрымальнік платы). Апошні атрымлівае плату за вялікую частку рызыкі недахопу асноўнай бяспекі. Гэта рызыка вызваляецца з даты дзеяння тэрміну дзеяння, калі цана на рынку вышэйшая за цану рэалізацыі. Ён захоўвае ганарар (цана прэміум-класа), які страціў пакупнік.